2020年波音空客公司航空用钛锻件钛合金棒消费量

1、前言

美国波音公司（Boeing）和欧洲空客公司(Airbus)是全球最大的商用飞机制造企业。2020年，受新冠肺炎疫情影响，两家公司的营业收益、利润、商用飞机订单及交付率与疫情之前相比明显下降。而波音公司又因737MAX机型停飞雪上加霜。2020年对于商用飞机制造商及其客户而言可以说是近年来最困难的时期。商用航空市场是钛及钛合金应用的主要市场之一。全球范围内，商用航空钛消费量占总消费量的近50%。商用航空市场的变化对于钛行业的发展至关重要。

2、2020年国外主要航司经营概况

2.1   波音公司

2.1.1   主要财务指标

（1）营业收益582亿美元，上年同期为766亿美元，同比减少24%。

（2）净亏损119亿美元，上年同期净亏损6亿美元。

（3）每股摊薄-20.88美元，上年同期为-1.12美元。

2.1.2   各业务部门收益

波音公司2020年商用飞机业务收益162亿美元，占总收益27%，同比下降50% ；国防、太空&安全业务收益263亿美元，占总收益45%，同比增长0.6% ；全球服务业务收益155亿美元，占总收益27%，同比下降16% ；波音资产公司收益3亿美元，占总收益1%，同比增长7%。图1为2020年波音公司各业务部门收益占比。

2.2 空客公司

2.2.1 主要财务指标

（1）营业收益499亿欧元（约合603亿美元），上年同期为475亿欧元（约合574亿美元），同比下降35%。

（2）净亏损11亿欧元（约合13亿美元），上年同期净亏损14亿欧元（约合17亿美元）。

（3）每股摊薄-1.45欧元（约合-1.75美元），上年同期为-1.75欧元（约合2.11美元）。

2.2.2 各业务部门收益

空客公司2020年商用飞机业务收益343亿欧元(约合416亿美元)，占总收益68%，同比减少37% ；直升机业务收益63亿欧元(约合76亿美元)，占总收益12%，同比增长5% ；国防&太空业务收益104亿欧元(约合126亿美元)，占总收益20%，同比减少5%。图2为2020年空客公司各业务部门收益占比。

3、2020年国外主要航司商用飞机订单及交付

3.1   波音公司

3.1.1   商用飞机订单

截至2020年12月31日，波音公司2020年商用飞机净订单-1,026架[1] 。其中B737型号飞机净订单-1,034架、B747型号净订单-4架、B767型号净订单11架、B777型号净订单-1架、B787型号净订单2架。

3.1.2   商用飞机交付

截至2020年12月31日，波音公司2020年交付商用飞机157架，同比下降67%。其中交付B737型号飞机43架、B747型号飞机5架、B767型号飞机30架、B777型号飞机26架、B787型号飞机53架。2020年波音公司各机型净订单及交付量见图3。

截至2020年12月31日，波音公司未交付商用飞机订单超过4,200架，总值约合2,816亿美元，同比减少25%。

3.2 空客公司

3.2.1 商用飞机订单

截至2020年12月31日,空客公司2020年商用飞机净订单268架，同比减少65% [2] 。其中A220系列机型净订单30架、A320系列机型净订单263架、A330系列机型净订单-14架、A350系列机型净订单-11架。

3.2.2 商用飞机交付

截至2020年12月31日,空客公司2020年交付飞机566架，同比减少34%。其中交付A220系列机型38架、A320系列机型446架、A330系列机型19架、A350系列机型59架,A380系列机型4架。2020年空客公司各机型净订单及交付量见图4。

截至2020年12月31日，空客公司未交付商用飞机订单7,184架，总值约合3,730亿美元，同比减少21%。

4、2020年国外主要航司商用飞机钛消费量

钛与航空共存共荣，航空工业是钛合金的重要市场。目前，世界上大约四分之三的钛合金用于航空航天和军工产品[3] 。根据钛合金的应用现状，高损伤容限钛合金（机身用）和高温钛合金（发动机用）是钛合金未来发展的两个主要方面[4] 。

4.1 机身用钛

除作一般结构件、组合件和紧固件之外，大型钛合金整体结构件开始广泛应用。由订单交付情况、各机型机身钛消费量结合钛合金成材率和损耗率可大致推断，2020年波音公司和空客公司商用飞机机身钛消费量合计约43,000吨。

4.1.1 波音公司

波音公司主要商用飞机机身钛消费量见表1。由订单交付情况、各机型机身钛消费量结合钛合金成材率和损耗率可大致推断，2020年波音公司商用航空市场机身实际钛消费量约为

24,000吨，其中B737机型钛消费量约700吨 ；B747机型钛消费量约500吨 ；B777机型钛消费量约10,000吨 ；B787机型钛消费量约12,000吨。

4.1.2 空客公司

空客公司主要商用机型机身钛消费量见表2。由订单交付情况、各机型机身钛消费量结合钛合金成材率和损耗率可大致推断，2020年空客公司商用航空市场机身实际钛消费量约为 19,000吨，其中A320机型钛消费量约为15,000吨 ；A330机型钛消费量约为1,500吨 ；A380机型钛消费量约为2,000吨。

4.2 发动机用钛

现代涡轮发动机结构质量的30%左右为钛合金，最早应用钛合金的发动机部件是压缩机叶片，现代喷气式发动机大型前端风扇叶片等也由钛合金制成[5] 。由订单交付情况、各机型机身钛消费量结合钛合金成材率和损耗率可大致推断，2020年波音公司和空客公司商用飞机发动机钛消费量合计约19,000吨。

4.2.1 波音公司

波音公司主要商用飞机发动机钛消费量见表3。由订单交付情况、各机型发动机钛消费量结合钛合金锻件、钛合金棒成材率和损耗率可大致推断，2020年波音公司商用航空市场发动机实际钛消费量约为8,000吨，其中B737机型钛消费量约为1,000吨 ；B747机型钛消费量约为600吨 ；B777机型钛消费量约为1,400吨 ；B787机型钛消费量约为5,000吨。

4.2.2. 空客公司

空客公司主要商用飞机发动机钛消费量见表4。由订单交付情况、各机型发动机钛消费量结合钛合金成材率和损耗率可大致推断，2020年空客公司商用航空市场发动机实际钛消费量约为11,000吨，其中A320机型钛消费量约为9,000吨 ；A330机型钛消费量约为1,000吨 ；A380机型钛消费量约为500吨。

5、总结与展望

5.1   波音营收利润不敌空客

2020年，波音公司营收582亿美元，净亏损119亿美元。一季度，737MAX停产导致7.97亿美元非正常生产成本，新一代737机身零部件（拨叉）修复工作产生3.36亿美元费用。在新冠肺炎疫情影响下，787项目利润下降，波音普吉特海湾工厂因疫情影响暂时停产产生1.37亿美元非正常生产成本。二季度，商用飞机交付数量下降导致商用飞机业务收益和利润同比下降。其它负面影响因素还包括 ：与737项目有关的非正常生产成本7.12亿美元、员工的离职补偿金4.68亿美元、新冠肺炎疫情导致停产进而引发1.33亿美元非正常生产成本。三季度影响收益的因素包括新冠肺炎疫情在全球的持续传播和737MAX机型项目带来的损失。四季度，疫情及777X项目产生的65亿美元税前费用对经营结果产生负面影响。而好消息是，四季度737MAX获准复飞并重启交付。截至2021年1月25日，波音公司交付737MAX型号飞机40架，全球有5家航空公司已恢复737MAX的商业运营，连续安全飞行超过2,700航次，约合5,500小时。波音预计，在综合考虑美国疫情现状和在政府采取应对措施之后，窄体飞机市场的恢复速度可能比宽体飞机市场的恢复速度更快。

2020年，空客公司营收499亿欧元（约合603亿美元），净利润亏损11亿欧元(约合13亿美元)。一季度，造成空客亏损的主要原因是新冠肺炎疫情在全球的蔓延。二季度，新冠肺炎疫情对空客公司的财政影响进一步显现。上半年商用飞机交付量与上年同期相比减少一半。三季度，全球飞机出行恢复率低于预期，空客公司商用飞机交付量同比下降40%，但服务业务增长。公司称，通过修改订货条款，增进了公司与合作伙伴及股东之间的对话。通过降低现金消耗，稳定公司现金流。四季度，空客公司交付225架商用飞机，占全年交付总额的近一半。空客公司四季度转为盈利，录得净利润15.5亿欧元（18.8亿美元）。

5.2   空客净订单及交付量均超波音，两家公司调整生产率

从订单情况看，2020年波音公司商用飞机净订单-1,026架，空客公司商用飞机净订单268架。

从交付情况看，2020年波音公司商用飞机交付157架，空客公司商用飞机交付566架。

2020年，新冠肺炎疫情在全球持续蔓延对航空制造商及其客户的生产及经营活动造成了极大影响，导致制造商的生产率和交付量大幅下降。波音公司和空客公司均重新制定了生产计划，调整商用飞机生产率，以适应当前的市场环境和客户需求。

波音公司737项目于2020年5月恢复生产活动，但此后一直保持较低的速率进行生产，预计到2022年初737生产率可恢复到31架/月。预计2021年底将交付约260架737 MAX机型 ；747机型的生产将于2022年完成 ；767机型当前生产率为3架/月 ；777机型平均生产率从2021年逐步降至2架/月，777X首次交付预计将于2023年底完成 ；787机型生产率于2021年3月降低到5架/月，787机型总装线合并至波音南卡罗莱纳州。

空客公司于2020年4月根据新的生产计划调整了商用飞机的生产率。A320系列机型生产率调整为40架/月 ；A330机型生产率调整为2架/月 ；A350机型生产率调整为5架/月 ；A220机型位于加拿大米拉贝尔（Mirabel）的总装线生产率为4架/月，已恢复至疫情前水平 ；位于美国莫比尔（Mobile）的新总装线5月已如期开工生产。

5.3   商用航空市场仍是用钛主力，商用航空钛需求即将好转

2020年航空业在艰难中求生存。虽然全球最大的两家飞机制造商因此次疫情的影响调低了商用飞机生产率，但相信随着疫苗接种范围扩大、航空公司调整营销战略、政府政策支持等，商用航空市场将重新振作，商用飞机的生产率将能够在疫情得到控制后迅速恢复。

尽管新增订单大幅降低、订单取消量增加，但波音和空客两家公司的积压订单仍需十数年时间来完成。截至2020年四季度末，波音商用飞机未交付订单超过4,200架，完成商用飞机积压订单至少需要11年时间，预计钛消费量超过500,000吨。而空客公司商用飞机积压订单近7,200架，完成商用飞机积压订单至少需要12年时间，预计钛消费量超过400,000吨。从长期看，商用飞机业务仍是商用航空领域用钛的主力。

钛生产企业通常位于航空供应链的第一级，因此其需求通常会比航空类产品的需求提前12~18个月回升。业内人士预计，航空市场将在2023~2025年全面复苏。鉴于制造业有12~18个月左右的交货期，这意味着航空用钛需求最早将在2021年中期至2024年开始好转。

参考文献

[1] 信 息 [EB/OL]. [2020-12-31] http://www.boeing.com/commercial/#/orders-deliveries.

[2] 信 息 [EB/OL]. [2020-12-31] https://www.airbus.com/aircraft/market/orders-deliveries.html.

[3] 杨建.钛合金在飞机上的应用[J].航空制造技术,2006,(11):41-43.

[4] 李重河,朱明.钛合金在飞机上的应用[J].稀有金属,2009,33(1):85-89.

[5] Leyens C, Peter M. Titanium and titanium alloys[M]. Weinheim: Wiley-VCHGmbH and Co. KGaA, 2005.